시가총액과 변동성

2013년에 다양한 트레이딩 방법을 테스트해보고, 다양한 가치분석 방법을 적용해보며 많은 주식을 사고 팔았다. 최근에 어렴풋하게나마 도출한 결론은

1. 기업 주가를 오르게 하는 데 가장 좋은 재료는 성장성(Growth)이다.

2. 턴어라운드가 가장 좋은 테마주이다.

3. 시가총액에 따른 각 기업의 변동성을 이해하는 것이 중요하다. 시가총액이 크고 유통물량이 적으면 변동성이 낮고, 시가총액이 작고 유통물량이 많으면 변동성이 크다. 성장성이 높은 중소형주를 투자하다보면 예상치 못한 큰 폭의 하락에 놀라움과 두려움의 감정을 가지게 되는데, 기업의 성장스토리에 대한 믿음과 높은 변동성을 이해해야 매도하지 않고 수익을 온전히 가져갈 수 있다.